Supongo que has configurado el iphone como se describe en el siguiente enlace:
https://soporte.suop.es/hc/es/articles/201998689--C%C3%B3mo-configurar-internet-en-iPhone-o-iPad-
Si es así, para solucionar lo del mensaje que te aparece, prueba lo que pone en el siguiente enlace:
https://soporte.suop.es/hc/es/articles/204586869-Solucionar-problema-compartir-internet-iPhone
Configurar Compartir Internet Para ello, ve a Ajustes > Datos móviles. Pulsa Compartir Internet y, a continuación, pulsa el regulador para activar la opción.
Tienes más información aquí
https://support.apple.com/es-es/HT204023
Hola! Muchas veces cuando tenemos un iPhone nuevo, tenemos que habilitar dicha opción para que nos aparezca. Te dejo un video tutorial donde te explica paso a paso como hacerlo, espero que te sea util :)
https://youtu.be/k7LjbczrV4c
Con tu permiso, pongo tu enlace con acceso directo: